光模块相关公司近期信息整理
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前期文章： 光模块&CPO专题整理及展望
一、中际旭创
全资子公司 苏州旭创 集 高端光通信收发模块 的研发、设计、封装、测试和销售于一体，产品服务于云计算数据中心、数据通信、5G 无线网络、电信传输和固网接入等领域。公司为云数据中心客户提供 100G、200G、400G 和 800G 等高速光模块，为电信设备商客户提供 5G 前传、中传和回传光模块以及应用于骨干网和核心网传输光模块等高端整体解决方案。
控股子公司 成都储翰 是专注于 接入网光模块和光组件 生产及销售的高新技术企业，公司拥有从芯片封装到光电器件到光电模块的垂直整合产品线。
公司的 泰国工厂 也完成了设备调试、试生产和客户验厂等工作，做好了量产前的各项准 备工作，并将按计划从泰国厂量产出货 400G 和 800G 等产品。
Lightcounting 在最新发布的 2021 年度光模块厂商排名中， 中际旭创 （Innolight）和 II-VI 并列全球第一 。
2022年，公司光模块产能 1266万只。
公司 800G 和相干系列产品等已实现批量出货， 1.6T 光模块和 800G 硅光模块已开发成功并进入送测阶段，CPO（光电共封）技术和 3D 封装技术也在持续研发进程中。
营收构成中，光模块占比97.62%，高速光模块占比90.71%，境外销售收入进一步提高。
调研纪要
关于LPO ：从公司目前拿到的订单来看，客户还没有开始采用LPO方案。公司在LPO方面已有技术储备和产品开发，可以积极应对客户需求的变化。
关于 800G 光模块 ：随着AI模型训练的展开和AI算力需求的提升，重点客户对 800G 需求已展露头角，客户对800G的需求已不仅限于数据中心，更多需求用于AI算力。今年一季度800G 出货量环比去年四季度有所增长，之后每个季度800G 有望持续放量和收入环比增长，目前800G 才刚开始上量，预计800G 会 持续较长的一个需求周期 。此外，海外客户对800G 需求的进展不同，有些客户已经开始批量部署，还有些客户还在测试并在下半年进入认证阶段。 预计2024年800G还将有更多的用户涌现，800G 明年的需求规模也将得到进一步增长。 800G 价格最贵， 毛利率也最高 ，超过了 200G 和 400G 的毛利率，高于公司综合毛利率。
关于 1.6T 光模块 ：目前部分客户才刚开始对 1.6T 网络架构进行规划设计和实验，应该不会在短短一两年内就进行规模部署。公司已于今年三月在OFC国际展会期间现场演示1.6T光模块，并会根据客户需求进行送测等工作。1.6T 薄膜铌酸锂还在开发过程中。
关于 200G 和 400G 光模块 ：一方面海外客户在年初资本开支有所收缩，对200G和400G产品的 需求有所减弱 ，其中 200G的需求下降尤为明显 。
关于单波 200G ： 在今年三月份的OFC展会上，旭创是 唯一 一家现场展示了单波200G技术的公司——8*200G，传输速率可达1.6T。
关于硅光芯片： 公司 自主设计 硅光芯片和委外流片。公司的400G和800G硅光模块全部采用了公司 自研 的硅光芯片。
关于技术壁垒 ： 硅光、CPO和相干 等技术壁垒较高。
关于客户稳定性： 光模块头部客户的供应商还是比较稳定的，但若出现了比较严重的质量问题，客户会考虑引进其他厂商。客户选择供应商还是比较谨慎的，他们不仅考虑价格，同时也很在意供应链的持续性、交付能力、战略布局等多重能力。
关于使用寿命： 光模块正常情况下使用寿命可以达到7-8年，但很多客户部署 3-5年 后就会启动下一代速率的技术迭代，现在不是使用寿命的问题，是要看技术迭代的速度。
二、新易盛
公司为云数据中心客户提供 100G、200G、400G、800G 产品；为电信设备商客户提供 5G 前传、中传和回传光模块、以及应用于城域网、骨干网和核心网传输的光模块；为智能电网和安防监控网络服务商提供光模块解决方案。
公司加速硅光、相干光模块、800G 光模块等行业前沿领域研究及商用。
2022年，公司光模块产能 786万只。
投资者调研纪要
公司在LPO技术领域已深入布局，在今年3月的OFC2023期间推出了多款相关产品。
公司 800G 相关光模块产品已实现 批量出货， 800G产品未来具体的放量进度将取决于市场及客户的需求情况。
公司已在OFC2023期间推出了相关 1.6T 光模块产品，目前正在积极推进客户 送样测试 工作。
公司境外子公司Alpine为公司在 硅光模块、相干光模块以及硅光子芯片 技术方向提供技术支持和供应链的可靠保证。
公司目前海外新增产能主要布局在 泰国工厂 ，目前泰国工厂正在推进设备设施安装调试环节，预计2023年第二季度具备量产条件。
三、剑桥科技
公司已完成 800G 2×FR4/LR4 光模块（2km/10km）、800G 8× FR1/LR1 光模块（2km/10km）和 100G ZR4（80km）光模块的研发和认证，并在上海工厂启动新产品导入工作；并且在 200G/Lambda 1.6T 高速光模块和 400G/800G 直驱（Direct Drive/Linear Drive）项目的预研上实现突破。CPO 领域，公司尚处于探索阶段。
公司2022年高速光模块销量约是 89 万 只；400G 和 800G产品大概占 25%-30%；光模块营收占比 27.58%
投资者调研纪要
公司的增量都在高端，800G、400G都在增长。现在光模块比较平稳，但是趋势还是一直在增长。而且更重要的是以前主要靠日本的研发团队，现在国内和北美研发资源都起来了，北美和国内研发团队的资源已经超过日本团队。
公司400G和800G都有 硅光 的产品，而且都有发货，起码小批量发货。而且将来会更加扩大，特别是在线性直驱的这方面，都是基于硅光的。
大家 最后聚焦都在800G ，有些厂家现在先用400G来导入LPO技术，有信心了再导入800G，有些厂家就直接上800G。
公司800G产品已经 小批量发货 ，1.6T产品还在 预研 中，公司已在2023年OFC展会上现场演示了1.6T光模块的研发样机。
800G产品有多个客户正在 送样测试中或已完成认证 ，总体上，送样测试进展顺利。
800G光模块市场需求在下半年会持续增长，在2024年成为主流产品之一。公司特别看好基于硅光的800GLPO光模块。
LPO方面，预计6月份会推出400G，7月份推出800G，跟头部厂商进行联调。
公司比较倾向于用 硅光方案 ，但各个方案都有，比如硅光和EML，现在实际上做500米的很少，一般就2公里覆盖500米，公司没有多模，这可能是一个短板，所以国内市场也比较小。
光模块 基数小，提升得快。
2022年，国内客户收入占比约17%、国外客户收入占比约83%。
公司是 微软认证 的高速光模块供应商且正在供货。
公司的内销设备商客户包括 华为 、中兴、 烽火通信 等；公司较大的外销设备商客户（以英文首字母排序）包括Airsonics、Airspan、Akamai、Arista、Cisco、Ericsson、Fujitsu、 Google 、HP、Infinera、Juniper、 Microsoft 、Nokia、Plume、Precision、Qucell、SCSK等。客户来源中北美占比较大。
马来西亚光模块生产基地预计2023年第三季度实现投产。初期产能在2～3万台/月。后面将根据市场需求继续扩大产能。
投资者问答
200G和400G主要设备可以升级用于800G光模块生产。
公司的 新一代LPO 800G光模块产品马上推出 ，已经安排与多个头部厂商联调。
公司与 华为 在多个领域有业务往来。
硅光技术能 完全满足 市场对高速光模块的要求。公司也开始了基于 铌酸锂技术 的产品研发，以适应今后几年高端市场的需求。
四、联特科技
公司兼具产品研发和生产制造能力，拥有 光芯片集成、光器件以及光模块 的设计、生产能力，是国内少数可以批量交付涵盖 10G、25G、40G、50G、100G、200G、400G、800G 全系列光模块的厂商。
中国本土光模块制造厂商中，以 2020 年光模块收入排名， 联特科技 位列 第七 ， 国内市场份额占比约为 1.30%。 在波分复用（WDM）光模块细分产品领域，公司是国内较早开发 并批量生产波分复用光模块的厂商之一，在中国本土波分复用光模块制造厂商中，按 2018-2020 年累计收入规模排名，联特科技位列 第二 ， 市场份额占比接近 3%。
公司客户包括到 NOKIA、Arista、ADTRAN、ADVA、AddOn Computer、 Google Fiber、 Ciena、Infinera、 中兴通讯 、新华三、 烽火通信 、 锐捷网络 、浪潮 思科 等。
2022年，公司光模块产能335万只。
投资者调研纪要
公司800G光模块目前处于 客户验证 阶段，进展比较顺利，公司积极争取早日实现批量销售。公司在1.6T、CPO等相关前沿技术领域均有研发。
目前公司的主要国外客户分布在 美国和欧洲。
公司有采购国产光芯片，与 源杰科技 有合作。
投资者问答
公司 马来西亚制造中心 建成后预计新增年产能111.76万支光模块。
公司生产高速光器件，主要用于自身的光模块产品。
五、光迅科技
公司传输光模块包括 100G、400G 等速率光模块。
投资者问答
字节跳动、腾讯、 阿里巴巴 、华为 是公司的客户。
目前公司800G产品 小批量出货 ，但 800G产品销售占公司总体营收比例不高。
目前公司800G光模块现阶段未涉及CPO和LPO技术，800G光模块未来有较大概率会用到LPO技术，目前相关产品正在研发中，并已取得进展；CPO技术主要会在3.2T及以上速率才可能大规模使用，目前公司也在积极进行技术布局。
公司1.6T光模块产品已 开发完成， 目前公司正在积极推进产品的 送样测试 工作。3.2T光模块在预研阶段。
公司可以提供 液冷光模块 产品，是否量产取决于下游客户需求，目前需求尚未释放。
公司是创新中心硅光芯片的客户之一。
公司400G与800G光模块芯片目前主要是外购为主，少量自研。
六、华工科技
公司100G/200G/400G 全系列光模块批量交付，加快进入海内外多家头部互联网厂商。
2022 年三季度，全资子公司华工正源 已实现 800G 全系列数通光模块发布并推向市场 。该产品主要 应用于超大规模云数据中心领域。
公司光电器件系列产品2022年营收占比 47.54% 。
投资者调研纪要
公司出货产品以200G和400G居多，800G也在布局，国内客户目前更看重硅光技术，自研设计的能力会拉开竞争对手之间的差距， 在国内客户方面公司有优势 ，份额目前领先于竞争对手，未来还有很好的发展空间。
公司在北美的市场已经布局了4年，成立了针对光模块全业务的子公司，公司和客户建立起了良好的沟通渠道。
预计 800G光模块出货量将在23年下半年快速增长 ，主要推动力集中在AI应用等带来的数据流量的增长、超预期的数据中心带宽需求、以及光模块厂商技术的迭代。
公司800GDR8/FR8的产品在 Microsoft、Nvidia 等已经送样，很快进行测试，Q2季度末完成800G的测试，Q3订单启动。
公司目前在800G领域已经与同行站在了同一起跑线，有望实现较好的突破。
100G光模块的价格在60-90美元之间，200G光模块价格170-220美元之间，400G光模块价格在400美元以内，800G光模块价格在1000美元以内，400GZR系列相干光模块的价格在4000-6000美元之间。
北美市场，100G、200G、400G产品公司预计是第二到第四的份额，800G的产品预计能达到第二第三的份额，在相干光模块领域，凭借公司的技术积累及产品竞争力，会争取第一市场份额。
华工科技 是云岭光电的发起设立人，目前云岭 光芯片 的进展很快，产品从最早的10G、25G向56G、112G不断迭代， 技术水平已处于国内领先地位。 目前云岭的光芯片从无线到接入网到数据中心，基本上全部覆盖，且是国内 首家 通过国内头部厂商认证的。
七、华西股份
截至2022年末，公司通过上海启澜企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持有索尔思光电28.17%的股权。
索尔思全球领先的 光芯片、光组件、光模块 解决方案厂商，在中国、美国、欧洲、亚洲均有业务。索尔思拥有国际领先的芯片自主研发能力和作为独立产品的输出能力，集激光器及检测器芯片制造、光组件生产、光模块设计和组装测试于一体。产品储备涵盖无线通信、传输网络、数据中心、固网宽带和激光雷达芯片。长期服务客户包括： 华为 ， 爱立信 、 诺基亚 、三星、新三、中兴、锐捷； 微软、谷歌 、亚力士、讯远、 推特、 亚马逊 等。
投资者调研纪要
索尔思正积极筹划上市工作。
索尔思的 800G 光模块产品已经实现 小批量交付。
八、铭普光磁
公司2022年光通信产品营收占比约 1/4。
投资者调研纪要
目前公司的光通信产品依据产品特性分为光器件及光模块系列产品，其广泛应用于信息通信和数据中心领域。
目前公司的 400G光模块已经批量交货 ；公司 暂未 生产800G光模块， 800G高速光模块产品在研发规划当中。
CPO技术是公司未来研发的重要方向之一。
九、立讯精密
投资者调研纪要
公司子公司立讯技术是CPO(共封装光学)标准工作组的组长单位，CPO光互联标准已完成初稿编制。
投资者问答
公司400G光模块已实现量产出货，且800G硅光模块已完成客户的测试并准备小批量交付。
十、光库科技
在数据通讯领域，公司的核心竞争力在于 光学微连接组件 的 先进制造 和封装技术，主要应用于 40Gbps、100Gbps、400Gbps、800Gbps 等高速、超高速光模块、相干通讯模块和 WSS 产品中，并成为全球多家大型数据通讯公司的核心供应商。
在 光学芯片 领域，公司生产的 400/600Gbps 铌酸锂 相干调制器、20/40GHz 模拟调制器、10Gbps 零啁啾强度调制器 等，广泛用于超高速干线光通信网、海底光通信网、城域核心网、测试及科研等领域，是目前在超高速调制器芯片和模块产业化、规模化领先的三家公司之一。
2022年，公司光通讯器件产能320万只，营收占比34%。
投资者问答
与硅光调制器和磷化铟调制器相比， 薄膜铌酸锂 调制器具有 高带宽、低插损、低功耗、高可靠性及高消光比 等优点。
公司具备了开发高达800Gbps 及以上速率的薄膜铌酸锂调制器芯片和器件的关键能力。
公司客户包括国内外知名光通讯企业 Ciena、Finisar、Lumentum、藤仓、 中际旭创 等。
十一、太辰光
公司产品包括各种光通信器件及其集成功能模块和光传感产品及解决方案。
投资者调研纪要
公司光模块产品主要应用于数据中心建设， 400G产品有少量出货，800G产品测试中。
十二、九联科技
公司主要产品包括 25G 前传光模块，应用于 5G 通信。
公司继续与芯片厂商保持密切合作，以 25G 光模块为基础，不断推出 50G、100G、200G 乃至 400G 光模块产品，在拓宽 5G 承载网应 用范围的同时，进军数通光模块市场。
投资者调研纪要
华为 及 科大讯飞 均为九联的战略合作方。
十三、兆龙互连
公司主要从事铜缆数据电缆、专用电缆及连接产品的设计与制造。
在高速电缆组件领域，公司推出 高速无源铜缆组件 系列产品在交换机、服务器连接应用时，功耗在 0.1W 以内，其成本及传输功耗远低于光模块和有源光缆（AOC）。从而无源铜缆组件在短距离应用中作为一种 替代光模块 和 AOC 的低成本高效益的通信解决方案，广泛应用于存储区域网络、数据中心和高性能计算机连接，大大降低了数据中心建设运维成本及制冷能耗。
投资者问答
目前公司800G产品尚未形成量产，正在积极进行市场布局。
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下篇准备整理一下光芯片相关公司。
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