基金套利 | 玩转招商双债套利,小白一年轻松稳赚20%
很多小白问道哥,想学套利但却又无从下手,有没有你一种简单易学的套利可以上手尝试一下。
实际上基金套利不仅局限于股票型基金,同样适用于货币基金和债券基金,通过套利操作,可以极大的提高货基和债基的收益。
道哥这里推荐给大家一个适合小白入门,但却极其实用的套利攻略: 玩转招商双债基金套利,一年轻松稳赚20%~
为什么推荐招商双债?
道哥反复说过,不能为了套利而套利,套利是在投资基金的基础上的附加策略,在基金波动收益基础上实现超额收益,所以首先来分析下为什么选择这只基金。
招商双债增强债券(LOF),基金代码161716,成立于2013年,主要投资上市公司的信用债、利率债、可转债等各类债券,属于稳健债权类投资,历史收益如下:
历史收益看,与同类债券基金相比,招商双债从2016年开始跑赢了市场平均涨幅,除2015年跑输中证综合债,其他时间均跑赢市场,且在2018年跑赢市场5%。
对其未来收益预测,短期内预计收益率平稳波动,2020年3个月收益涨幅2%,半年内预计收益涨幅为4%左右,一年内预计收益涨幅可达8%,预计年化收益率为8%以上。
作为一只稳健债券基金,招商双债可以说是非常优秀的,完全可以把闲置资金一次配置买入,长期投资持有。
但是除此之外,它还是一只LOF基金,可以像股票一样在场内买卖,赋予货币基金一样的流动性,在股票行情下跌时,可以直接卖出拿来加码定投。
手续费方面场内也更加划算,场内直入买入卖出为万1,场外申购费率为万8,场外赎回费率最高为1.5%。
最重要的LOF基金给我们提供了可以套利的空间,可以极大的提高收益~
招商双债套利攻略
下面道哥手把手教大家玩转招商双债套利,桥黑板~
第一步建立底仓:
如果你没有持仓招商双债基金,那么就需要建立底仓,建仓的方式有两种,场内直接买入和场内申购。到底如何入场,就需要根据我们溢价情况来判断:
通过道哥这开户的华宝证券申购手续费为一折,即0.08%,所以只要招商双债场内价格溢价率超过0.08%,那么场内价格偏高直接买入就是不划算的,就应该选择场内申购。
而如果场内溢价率低于0.08%,那么场内价格合理,此时应该选择直接场内买入。
溢价查询请在道哥《高质量理财交流群》直接回复“招商双债”,即可获得查询链接:
第二步查看溢价进行套利:
持有底仓之后,在 交易日尾盘 查看折溢价情况。如果溢价率超过0.09%,那么卖出手中的1/2持仓,同时场内申购等额的招商双债,在申购后第二个交易日(T+2)套利资金到账。
场内申购费率为0.08%,场内基金卖出费率为0.01%,高出0.09%的溢价就是我们的套利收益。
比如我们持仓1万招商双债基金,在1月09日尾盘查看到招商双债的溢价率为0.54%,超过0.09%。
那么在尾盘,按照1.301价格卖出5000元持仓,然后在华宝证券场内申购5000元的招商双债基金,申购基金在3月3日(T+2)按照净值1.298成交到账,总共获得套利收益=5000*(0.54%-0.09%)=22.5元。
有小伙伴可能会问,为什么要卖出1/2持仓?因为如果全仓进行套利,卖出持仓套利后第二天继续溢价,那么我们就无底仓和闲置资金在进行套利,再说白一点就是无法循环套利。
比如我们假若在1月9日满仓套利之后,持仓为0,套利资金还未到账,在1月10日尾盘发现基金溢价为0.70%,无底仓卖出或者无其他闲置资金继续进行套利操作(循环套利)。
关于折价套利,由于折价套利费率根据持仓时间来定,持仓超过7天以上手续费0.1%,90天以上手续费为0,所以我们一般不做折价套利,除非你已经持仓很长时间。
招商双债套利收益回测
下面会看一下2019年招商双债基金的套利收益情况:
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2019年整年,扣除0.09%手续费之后,累计溢价空间为34.3%,由于半仓循环套利,所以套利收益率应为累计溢价的50%,即套利收益应为总持仓的17.15%。
在加上2019年基金的涨幅6.36%,那么2019年理论总收益应为17.15%+6.36%=23.51%。
2020年至今,扣除0.09%手续费之后,累计溢价空间为7.46%%,理论实际套利收益率应为3.73%,再加上2%基金涨幅,那么2020年至今三个月的理论总收益应为5.73%。
有没有感到非常的无敌,基金套利玩的溜,年化收益20%很轻松~
注意事项
基金套利,我们必须时刻关注基金申购限额的情况,如果申购限额的话,就需要调整策略。
目前招商双债单账户日申购限额为5000元,所以资金量大的小伙伴就需要用到《 一拖七基金套利大法 》,还不了解的小伙伴抓紧去看一下。
华宝证券的一拖七系统,原定于2月底上线,但是由于疫情原因有所拖延。目前正在加急开发,预计3月上旬正式上线,请大家不要着急,系统升级完成后,我会公布详细的操作教程。
大家务必提前开户做好准备,切记必须通过道哥的链接开户,才可以获得场内申购一折费率福利,点击“阅读原文”查看,群里的小伙伴可以直接回复“华宝证券”,即可获得开户指引。
市面上基金套利的教程,几乎都是需要付费才可以学习,小则八百上千,多则几千上万,赚取的都是信息差和智商税,而且绝对没有道哥这么精通和深入,很多都是大马路边上的知识复制给你!
道哥把我5年的基金套利所学,总结整理出一套系统化的教程,以公众号文章的方式,免费无私奉献分享给大家,教程目前初步规划主要分为以下几个部分:
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