stock_return表示当天股票回报，
index_return表示上证指数当天回报
id date stock_return index_return
1 2010-01-01 0.01 0.02
1 2010-01-02 0.02 0.03
1 2010-01-03 0.03 0.01
1 2010-02-01 0.01 0.02
1 2010-02-02 0.04 0.02
1 2010-02-03 0.01 0.02
1 2010-03-01 0.05 0.06
1 2010-03-02 0.01 0.04
1 2010-03-03 0.04 0.05
2 2010-01-01 0.01 0.02
2 2010-01-02 0.02 0.03
2 2010-01-03 0.03 0.01
2 2010-02-01 0.01 0.02
2 2010-02-02 0.04 0.02
2 2010-02-03 0.01 0.02
2 2010-03-01 0.05 0.06
2 2010-03-02 0.01 0.04
2 2010-03-03 0.04 0.05
这是一篇关于线性回归的基本操作，用
月度
收益率数据以及其所在市场的市场收益率数据，通过
Stata
IC软件求得个股的
β
系数
博主是一个普普通通的大学生，没有很厉害的技术，写的内容都是不太正经的偏小白简单的，写的也是学校教过的知识消化后自己的见解，不是很学术研究的博文。
配置：Window 7旗舰版+64位操作系统+
Stata
IC 14（64-bit）
二、参数解释
1.
β
值的含义
β
值衡量系统性风险
β
=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化；
用
stata
内置数据集进行说明：. sysuse auto, clear. regress price mpg foreign表格
中
的p值只保留到三位小数，所以看上去是0，实际上不是严格等于0. ereturn list这个命令可以输出更加完整的结果，其
中
就有
系数
矩阵e(b)、协方差矩阵e(V)、残差自由度e(df_r)，后面会用到。t统计量t统计量的通用公式为: t=(估计量-假想值...
作者：chen_h微信号 & QQ：862251340微信公众号：coderpai在这篇文章
中
，我们将强调理解
股票
市场
中
beta
的重要性，以及我们如何来使用
beta
来对冲市场风险。我们还会利用
Python
来
计算
任何
股票
的
beta
值。接下来，让我们开始吧，来
编写
Python
程序。什么是
beta
值？基准投资组合(标普 500 指数)或者市场投资组合所表现出来的风险称为系...
使用
Python
轻松
计算
股票
的
Beta
系数
本文包含用
Python
计算
股票
beta
系数
并对其进行排序存入Excel的完整详细流程
一、
Beta
系数
介绍
β
系数
也称为贝塔
系数
（
Beta
coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别
股票
或
股票
基金相对于整个股市的价格波动情况。
β
系数
是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在
股票
、基金等投资术语
中
常见。
贝塔
系数
是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度
微信公众号：coderpai
在这篇文章
中
，我们将强调理解
股票
市场
中
beta
的重要性，以及我们如何来使用
beta
来对冲市场风险。我们还会利用
Python
来
计算
任何
股票
的
beta
值。接下来，让我们开始吧，来
编写
Python
程序。
什么是
beta
值？
基准投资组合（标普 500 指数）或者市场投资组合所表现出来...
