马云外滩发言周年记

猫南北

“有那么一瞬间，因为看到这个世界的本质而不禁潸然泪下”

发言结尾，马云更是激动的辩护蚂蚁金服没有“错”，似乎已经知道了监管对蚂蚁的指责。1984年，杭州。

浙江省文艺联合会召开《学习陈云同志评弹讲话精神》会议。陈云同志酷爱“评弹”，晚年住进东单的北京医院后，所收藏的700多盘磁带一直堆到了220病房门外。改革开放后，陈云同志每年春天都要到杭州住上一段，同评弹工作者们交流文艺工作，其中也包括三年前担任省曲艺协会主席、主持那场座谈会的马来法。

三十多年后，座谈会与会者的子辈再度会面，去年上海外滩金融峰会开幕，全国政协副主席陈元、阿里巴巴的马云先后发言。

跻身国家级领导人、曾执掌央行和国家开发银行25年的陈主席中规中矩的开场后，马云则发表了改变了未来一年走向的言论。

人们普遍认为外滩发言一事是马云携蚂蚁全球最大IPO上市的光环骄傲自满、大放厥词，从而招致强力监管。但通过马云现场讲话细节便可看出，真相中事情的前后顺序和因果逻辑更可能是反过来的：马云已经获悉了监管可能在上市临门一脚的窗口前出口，寄希望于通过公开发声影响舆论，影响政策背后的力量博弈。

发言前，主持人已经泄露讲话将是“重磅炸弹。”

第二届外滩金融峰会 https://www.zhihu.com/video/1435360066677018624

发言结尾，马云更是激动的辩护蚂蚁金服没有“错”，似乎已经知道了监管对蚂蚁的指责。

https://www.zhihu.com/video/1435360383356235776

按照原计划，11月5日，蚂蚁将在A+H股同步挂牌，11月3日晚，上海证券交易所的大厅里已经准备好了蚂蚁上市的背景板、敲钟的设备和字幕，可就是在P9级别以上的中高层管理人员已经召开内部上市庆功宴的时刻，收到了董事长井贤栋紧急会议通知的不好消息。

当时的人们或许还没有意识到，从那一刻起，反垄断、双减、数据安全、“房住不炒”调控等政策，深刻的影响了后来一年的行业格局和经济走向。

二

眼下不是许家印第一次面临破产危机。

13年前的2008年，恒大冲击港交所上市，奥运年金融危机不期而至，上市失败的恒大产生120亿以上的资金缺口，在国内融资碰壁的许老板跑到香港陪周大福的老板郑裕彤打了三个月的牌，获得了信任，进入了港资大佬的圈子。

6月，郑裕彤联手科威特投资局、德意志银行和美林，斥资5.06亿美元入股恒大。其中，郑裕彤通过旗下周大福（ http:// 01929.HK ）以1.5亿美元买入恒大3.9%的股份，许老板起死回生。

恒大的危机源于超高杠杆的快速扩张遇上了坚决的房地产金融监管政策。此前中国的房市已经一路高歌猛进了二十余年，自1998年商品房元年以来，中国的房市总是越调控越涨，眼前房市中的是从未见过房价普遍下跌的一代人。直到最高领导所提的“房住不炒”被写入各项政策。

三

2017年2月，媒体从山东济南流传出时任省长郭树清登上赴北京南动车的照片。此后，中国银监会迎来新任主席。

从证监会到山东再到银监会，同在北京金融街，从金融大街19号的证监会到金融大街甲15号，这段388米的路程，郭走了五年半。

此后，郭主席便成了对房地产风险批评最多的监管者。

“房地产领域还是泡沫比较大，很多人买房是为了投资投机”、“房地产泡沫是威胁金融安全的最大灰犀牛”、“押注房价永远不会下跌的人最终会付出沉重代价”。

从金融大街甲15号如雪片般发出的文件，更是让借钱狂奔的许家印们感受到了金融监管的铁腕。

郭主席在《求是》杂志上提房地产灰犀牛的月底，银行房地产贷款集中度制度出台，后面的土地两集中出让制度、二手房指导价、严打经营贷等政策接踵而至，招招致命。

房企今年来的艰难，从羸弱的中国足球联赛中都可以感受一二：除了恒大和阿里，还有重组中的中信国安、夺冠后迅速解散的江苏苏宁、自救的华夏幸福、破产的力帆、高负债的当代、同样财务紧绷的深圳佳兆业、广州富力和天津泰达。

以至于有做信用债的朋友调侃：这个排名怕不是按收益率排的吧?

话说回来，郭主席政策条条能打在七寸上，是因为这位看似对房地产政策最严的监管者，正是当年推动房地产市场的旗手。

1998年，朱相为了拉动疲弱的内需，在全国范围启动房改，为在地方打造试验田，郭树清赴任贵州担任副省长，他亲自担任房改局局长，将住房的实物分配转为货币分配，打造出了房地产行业这个支柱，扩大了消费，强有力的拉动了当时全国倒数第五的贵州经济，那一年他年仅42岁，放到今天，几乎相当于80后担任了省部级领导。