国机+滴滴

来源：雪球App，作者： 只做龙头5678，（https://xueqiu.com/7052228147/238261753）

以下只分析国机和dd的合作可能性。

一、双方的可能和需求

1、 国机汽车 及国机智骏

（1）国机汽车作为汽车进出口及汽车零部件，汽车工程的央企公司，汽车整车作为多相关元化业务的拓展。

（2）国机汽车已向持股40%的国机智骏投资15亿现金，现在国机智骏已经处于破产边缘，相关直接领导要负领导责任及潜在的国有资产流失。

（3）国家现在暂停 新能源 牌照发放，国机智骏拥有相关的新能源牌照。

（4）国机智骏债务累累，继续战投引进，盘活资产。

（5）国机汽车作为央企在2022年12月31日要完成央企改革任务。

国机汽车想甩掉国机智骏包袱。



2、dd

（1）犯错误，急需落地。优先和央企合作，同时榜上央企大树，有更好的局面，所以不在乎国机智骏是否优质资产。

（2）自己企业转型及国家希望平台经济向实体经济转型的需求。

（3）为利用起自己庞大的网约车司机的购车消费市场，有稳定的十万+购车需求，且能完善搭配自己的汽车金融服务。

（4）缺少新能源牌照，需要收购或者合作牌照公司。

（5）国机汽车甚至国机集团拥有更便利的汽车相关的业务合作可能，既是拓展双方业务，又是政治献金。

dd造车，必定是要选择某一央企，背靠央企大树，比如国机集团。



3、江西和赣州地方政府

（1）江西省作为完整的新能源汽车产业链生产基地，拥有极大的集群优势， 资源优势 ，供应链优势。

（2）dd创始人程维是江西人，投资江西省，促进家乡建设。

（3）赣州市地方政府在之前给国机智骏以招商引资的方式，提供了大量的工业用地及政策支持，现在国机智骏资不抵债，地方政府希望引进战投，盘活相关资产，促进当地新能源产业的发展。

地方政府想盘活国机智骏资产。



二、蛛丝马迹

（1）赣南日报前期多次报道赣州经开区陈水连洽谈北京某公司。

（2）赣州政府官网之前写明和dd，阿里等集团洽谈合作，但是因为未知原因，已经修改措辞。

（3）10月13日赣州市长参加国机智骏战投引进研讨会。

（4）多次爆出代号“达芬奇”造车计划。

（5）9月上市公司三一科技董秘在问答时，正式承认已与滴滴签署mona车身线体包，但之后又修改评述。

（6）多位滴滴员工承认内部是在造车。

（7）国机汽车股东见面会上承认在尽快完成国机智骏战投引进项目。

综上，国机汽车和滴滴合作对彼此双方都有利，可能性很大。



三、合作的可能方式

（1）国机汽车持股国机智骏股份不变依然40%，为大股东，dd收购其他股东股权成为二股东，但负责经营。

（2）dd成为国机智骏大股东，国机智骏成为二股东。

（3）国机智骏成为dd的代工厂，dd不占股份。有可能，但是此方式无法绑定央企大树，且央企做事效率低下。dd也不好处理国机智骏债务问题。

（4）国机汽车放弃国机智骏股份。可能性极低，dd是需要和央企合作作为背书，而不是收购一个垃圾资产。

（5）最完美方案，国机汽车和dd互换股权。但操作难度极大，可能性极低。最近的定增跟此无关，不用考虑。

比较实际一点的方案为（1），（2），（3），国机角度（1），（2），（3）皆可，dd角度（1），（2）最好。



四、某个公司落地

合作的可能性90%，但是到底能不能成，关键在滴滴的落地问题。

（1）dd作为互联网平台经济的代表性企业。国家一直在发文是有序引导发展平台经济，dd不可能被一棒子打死，只能是规范，不是让它破产。

（2）现在经济下行，需要有容纳大量就业岗位的行业。现在容纳大量就业的行业是外卖和网约车。其中dd则是网约车的龙头企业，即使下架2年，市场占有率依然稳定在70-80%，处于绝对龙头地位，能有效容纳结构性失业问题。

（3）dd处罚80亿的罚单给了，国内讲原则，既然能给罚单，就意味着有回旋的余地，不然就是直接让关门破产清算了。

（4）被杀鸡儆猴，是给阿里， 京东 ，腾讯等企业看的。国家出于各种考量，都不能打死，最多用来提醒这些巨头，甚至也是给外资看的。

（5）造车是国家期待的平台经济转实体经济方向。但是现在没有敢公开或者说不敢正式开始，就是帽子没摘掉，所以要实体经济落地，要先落地。

（6）最大的一个问题是涉及泄露数据，危机国家安全问题，因此，外资要退出董事会。外资可以有股权，但不能有经营权。 苹果 已经退出董事会。

（7）量身打造的《数据出境安全评估办法》，算是给此行为给了个标准审查意见。

综上，落地也是大概率的事件，但关键要等时间。



五、滴滴落地时间预期

（1）《数据出境安全评估办法》审查通过，根据规定“省级网信部门应当自收到申报材料之日起5个工作日内完成完备性查验。申报材料齐全的，将申报材料报送国家网信部门；申报材料不齐全的，应当退回数据处理者并一次性告知需要补充的材料。国家网信部门应当自收到申报材料之日起7个工作日内，确定是否受理并书面通知数据处理者。”“ 国家网信部门应当自向数据处理者发出书面受理通知书之日起45个工作日内完成数据出境安全评估；情况复杂或者需要补充、更正材料的，可以适当延长并告知数据处理者预计延长的时间。”“本办法自2022年9月1日起施行。本办法施行前已经开展的数据出境活动，不符合本办法规定的，应当自本办法施行之日起6个月内完成整改。” 经计算，在一次性审查通过的最慢时间是2022年3月底。

（2）国机汽车央企改制，但是要在12月31日前。

（3）国机智骏被诉讼案件越来越多，一直处在被强制执行阶段，继续战投引进，解决债务问题。

预计12月31日前落地。

六、现在情况

大家买国机汽车，基本上都是来赌dd，但是从《数据出境安全评估办法》的评估方法看，dd真的整改结束，可能最快会在月底落地。加上央企三年混改，以及国机智骏债务缠身，赌快落地及合作。前几天还有点资金在主动买入，这几天的走势图完全是撤退的情况，走势太弱，大盘都跟不动。可能是有2个情况，1.老庄建仓结束，没落地前，随它涨跌。2.主力没了，已经没人再去赌。

逻辑上看，国机智骏现在各种官司缠身，法院强制执行也无力偿还，说明国机汽车等股东是不会再出钱解决的，只有引进战投才能继续经营。之前传言都是dd，从dd本身的问题这个方面看，至少现在dd大概率并没有和国机智骏和国机汽车签约。所以赌这个事还是要冒很大的风险的。只能说dd的本身问题解决了，才有可能和国机智骏合作，且排在前面的位置。

逻辑上是个闭环的事。

但不落地，一切免谈。

如果还没进场的朋友，不如再等等，有了消息动静再说。已经进场的朋友耐心等半个月看看吧！毕竟走上升趋势了！