写在前面的话:没有人能绝对精准的判断未来,但可以相对准确地捕捉未来的方向。
有人问:小米靠什么支撑未来10年增长10倍?
个人看法,取决于小米的AIoT和互联网业务,更取决于小米的商业模式和产品方法论带来的核心竞争力。关于小米的商业模式,详见 《小米商业模式分析》 ;关于小米核心竞争力,详见 《未来10年,小米能否增长10倍?(二)》 ,不再赘述。以下分析小米的AIoT和互联网业务。
一、 AIoT
AIoT=AI(人工智能)+IoT(物联网)。
目前市场预测,单国内,手机为万亿级规模,而IoT硬件(含智能电器),市场规模将是手机的10倍。5G时代,IoT联网设备小到手环大到电视,接入量也是手机的10倍以上,这个规模是百亿级别的接入量。想一想,一个百亿级别的物联网规模,小米目前以领先优势,未来只要分到10%就是10亿接入量。且不说IoT硬件本身的利润高于手机,就是这10亿接入量获得的数据流,不管是AI训练还是利润变现,都是一笔巨大的财富。
2013年,小米开始打造生态链,布局IoT。7年时间,小米在AIoT领域做得如何?
1、投资IoT硬件供应商,重塑供应链。 截止2020 Q1,小米已投资生态链企业300余家。生态链企业为小米提供了成千上万种智能硬件及生活消费品,这些硬件产品按小米要求,统一设计语言,低价优质,带智能模块的全部接入米家App,成为小米AIoT的一员。小米对IoT供应链是深度参与,不仅投资,还输出设计理念和产品方法论,并参与定价和品控,是重塑供应链+定制产品。对生态链有兴趣的朋友,可以看看《小米生态链战地笔记》一书。
2、IoT领域线上SKU最丰富。 小米商城目前拥有10大类,187小类,上千产品数;小米有品拥有20大类,上千小类,上万产品数。2019小米有品GMV规模已达百亿。丰富的SKU、实在的价格让消费者有“逛”和“买”的兴趣。
3、 加速布局线下销售渠道。 2015年9月,全国第一家小米之家商场店开业,2016年2月,小米之家正式转型为新零售。截止2019年底,小米线下销售终端超过6000家,其中小米之家630家,小米专卖店+授权店合计约5370家。2019年12月28日,小米举办了线下百店同开宣传,加速线下渠道布局。当然,6000家销售终端,跟华为、OPPO、VIVO比起来那是小巫见大巫。据相关报导:2019年底,华为零售终端6.5万家,OPPO 约25万家,VIVO约20万家。线下渠道是小米新零售的重要一环,单靠线上已无法满足销售增长需求,目前来看,小米仍需加大线下布局,通过线下销售终端加大产品推广,提高品牌知名度。
4、IoT平台初具规模。
2020 Q1小米IoT平台设备连接数2.52亿台,拥有5件及以上连接至IoT平台设备的用户数460万,米家App月活用户数4000万。
5、 发力AI语音研发。
小米于2017年7月发布AI音箱,并内置语音助理小爱同学,2020年6月,小米声学语音技术实现全面自研,并实现4项技术业内突破。截止2020 Q1,小爱同学月活用户7050万。
综上可以看出,小米在AIoT领域,不管是产品数、平台用户数还是AI语音技术,都处于领先位置,优势明显。2020年,小米宣布,5G+AIoT战略已取得成效,未来5年,5G+AIoT战略投入将由原来的100亿提升至500亿。
2020 Q1小米IoT+生活消费品,营收已达130亿,占当季总营收的26%。个人认为,
IoT市场空间大大超过手机业务,小米通过硬件智能化,米家APP平台统一操控,投资生态链企业以及国内国外复制成功模式,未来AIoT业务营收和利润将超过手机业务。
顺便说一句,小米AIoT已经杀入家电领域,并推出了空调、冰箱、洗衣机等白电。小米电视2020上半年,出货量全国第一,并已连续6个季度排名第一。小米空调在第一个冷年(2018年8月到2019年7月)销量就突破了100万台。
小米在IoT(含大家电)领域复制手机成功经验,即产品爆品化、智能化、网络化、高性价比,并通过米家App和智能语音统一操控,方便用户。这一切,对于传统家电巨头来说,属于全新挑战模式。美的的对手不是格力、海尔,是小米这种跨界打劫的物联网公司。
AIoT这块蛋糕还在不断增大,而小米早已磨刀霍霍,未来很有希望切走一大块。
二、 互联网服务
互联网服务是小米最重要的利润来源,雷军的铁人三项:硬件、互联网、新零售中的重要一环。小米的互联网布局有哪些?
小米网:电脑端电商+社区
MIUI:手机操作系统,内置广告、游戏、金融、云服务等
MIUI for TV:电视操作系统,广告+付费订阅,电视互联网业务
小米有品:手机电商平台
小米商城:手机电商平台
米家APP:IoT控制平台
小米云:会员服务,背靠 金山云
小爱同学:智能语音系统,内置于手机、智能音箱、电视
以上互联网产品,已经涵盖电脑端、手机端、电视端和智能音箱端,且互联互通。2019年报,小米互联网服务营收198亿,同比增长24.4%,占总收入9.6%。毛利128亿,毛利率64.7%,占总毛利的45%。 高毛利的互联网服务贡献了近一半的毛利总额。一直有误解小米产品低毛利,没搞头,殊不知,互联网服务才是小米的利润源泉。卖手机卖硬件不亏就行,互联网服务毛利率64.7%,杠杠的。
小米的互联网服务还有哪些潜力可挖?大了去了。
1、MIUI用户:
截止2020 Q1,MIUI月活用户数已达3.3亿。其中国内用户约1.2亿,海外用户约2.1亿。目前1.2亿国内用户贡献了90%互联网收入,
国内还是增量市场
,将随着MIUI用户的增加而增加。MIUI 2.1亿海外用户,用户占比64%,但营收贡献只有10%。究其原因,海外用户数量虽多,但过于分散。随着西欧地区小米手机和IoT硬件持续热销,用户数水涨船高。西欧地区人均收入高,一旦用户数量突破临界点,这部分用户的互联网变现是个可以期待的金矿。简单说,
海外用户待挖掘潜力大
。对于互联网行业而言,只要是可被识别的用户群,如何变现只是迟早的事。
2、小米海外布局有品电商、 金融科技 、电视和其他互联网业务。 关于海外互联网业务,小米年报和季报都未有详细说明,2020 Q1季报的描述是:“2020年第一季度,除中国大陆智能手机广告和服务以外的互联网服务收入,包括有品电商平台、金融科技业务、电视互联网服务和境外互联网服务所产生的收入, 同比增长71.5% ,对互联网服务总收入的 贡献占比达到38.1% ”。没有更详细的描述,说明上述电商平台、金融科技、电视互联网和境外互联网单体收入规模还比较小,不值得单独陈述。但有这么多服务内容, 对海外用户而言,总有一款适合你,总有一款收割你的钱包。 互联网服务付费,经济发达地区的海外用户,比中国、印度有更好的消费习惯。
3、电视互联网。 电视互联网的规模肯定比移动互联网小,但增长很快,尚未达到天花板。2019小米电视年销量1280万台,国内第一,印度第一,全球前五。小米电视互联网用户跟随电视销量同步增加,且不说电视广告,随着用户收入水平提高和订阅习惯养成,小米订阅付费收入也快速增长。2020年3月,智能电视和小米盒子月活用户数超3000万,同比增长46.8%,付费用户数同比增长53.7%至430万。虽然有华为智慧屏加入竞争,但2020年预计全球电视出货量规模约2.05亿台,蛋糕还是非常大的。小米电视及电视互联网还有很大发展空间。
4、杀手级App开发。 早在小米手机1诞生之前,小米就开发出了米聊App。这是一款比微信早出生的杀手级社交App,可惜被几个月后出生的微信借着QQ用户及强力宣传,硬是给干趴下了。
可惜了米聊!
但彼时小米过于羸弱,目前用户规模和经济实力已非昔日阿蒙。借助5G、智能硬件、物联网的“台风”,我就不信雷军心里没有开发超级App的想法,只是不知这只能飞上天的“猪”在哪?
但只要雷军有这想法,小米有开发人员,有现成用户,不能说没有机会开发出杀手级App。目前来看, 物联网平台的米家App,智能语音入口的小爱同学都有此潜力 ,我们拭目以待,希望能成。
5、物联网。物联网是互联网发展的第三阶段。
物联网这一赛道,已被证实。阿里、百度、华为、
工业富联
,乃至美的、格力等传统家电企业纷纷布局。如前所述,小米已在AIoT领域取得先机,未来5年,小米还要在“5G+AIoT”投入500亿。小米在血拼物联网的未来。我说雷军是站在未来看未来,不为过。物联网一旦被小米做出来,市场该给小米多高市值?想象下。
综上,小米的互联网服务潜力大,AIoT发展空间大。AIoT和互联网是支撑小米未来10年10倍的利器。目前来看,小米互联网营收变现还有很大空间,AIoT对应的其实是产业升级和需求升级,目前还看不到边在哪。
小米未来10年10倍,可以有信心。